Банки один за другим предлагают нам открыть вклады или брокерский счёт для инвестиций на бирже, чтобы получать больше денег. Компании предлагают нам покупать их акции. То и дело мы слышим про «криптовалюту» и «биткоин» и понимаем только огромные цифры их стоимости, а что это вообще такое — нет.

Если вам очень хочется разобраться в этом, стать богаче, начать подходить с умом к своим доходам, инвестировать в конце концов, то есть несколько простых и понятных способов, которыми с нами поделился Никита Куценко, эксперт по глобальным финансовым рынкам и инвестиционным инструментам, основатель Академии FINOMEN, автор книги-практикуме «FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность».

Давайте сначала разберёмся в терминологии. Что такое инвестиции, акции, облигации, брокерский счёт, криптовалюта, биткоин (если есть какие-то ещё важные термины — обязательно про них сказать)?

Инвестиции — если по-простому, это вложение денег в любые виды активов (хоть в гречку и сахар) с целью сохранения их покупательской способности с течением времени, преумножения на длительной дистанции или получения текущего пассивного дохода.  Первая цель инвестиций — СНАЧАЛА сохранить, и только ЗАТЕМ преумножить стоимость ваших денег со временем. Вторая цель инвестиций — помочь сформировать капитал и достичь финансовых целей.  

Акция — это долевая ценная бумага, приобретая которую, вы покупаете некоторую долю в бизнесе и становитесь совладельцем бизнеса в некоторой пропорции. Любая компания проживает длительный жизненный цикл от стартапа до устоявшейся бизнес-модели, который может длиться несколько десятков лет. Но рост и масштабирование невозможно только за счёт собственных денег компании, чтобы компания прошла от начала к концу этого жизненного цикла, необходимо привлекать заёмные средства. Для этого компания и размещает на бирже свои акции. На вырученные средства компания реализует инвестиционную программу, развивает производственные мощности, долю рынка и регионы присутствия, что позволяет бизнесу масштабироваться и развиваться.  

Зарабатывать на акциях можно двумя путями: на росте цены активов (если компания масштабируется и растёт, следовательно, она производит больше товаров и услуг, растёт её выручка и чистая прибыль, на которую компания ещё больше развивается, что приводит к росту её капитала, а, соответственно, и стоимости бизнеса, а вы, как владелец какой-то части этого бизнеса, можете продать свои акции дороже и заработать на этом), либо на дивидендах — это когда компания делится частью своей прибыли со своими инвесторами, и вы можете получать денежные выплаты просто за то, что владеете акциями.  

Однако, стоит понимать, что, владея акцией — вы не имеете никаких гарантий того, что акции компании будут расти, или что компания будет выплачивать дивиденды. Владение акциями сопряжено с рядом рисков, но при этом инвестиции в надёжные акции позволяют получить отличную доходность, существенно обгоняющую инфляцию.

Облигация — это долговая ценная бумага, покупая которую вы даёте в долг компании в обмен на какое-то вознаграждение.   

Например, компании А нужно привлечь 5 млрд рублей — тогда она выпускает 5 млн облигаций по 1000 рублей (это называется номинал облигации, у российских облигаций он равен одной тысяче).

Соответственно, за то, что компания будет использовать вашу тысячу — она будет вам платить проценты (это называется купон, он бывает постоянным и переменным, выплачивается либо 1 раз в год, либо 2 раза в год, реже — каждый квартал).   

После того, как срок обращения облигации истечёт (он может быть от нескольких месяцев до нескольких десятков лет) — компания вернет вам вашу 1000 рублей обратно. И на выходе вы получите свою 1000 рублей и плюс всё то накопленное процентное вознаграждение, которое вы получили за период владения облигацией.

Рисков в облигациях гораздо меньше, так как обязательство выплаты вознаграждения закреплено на законодательном уровне, однако любая компания может объявить дефолт и подать на банкротство, тогда имущество компании будет реализовывать на торгах и свои денежные средства придётся взыскивать в судебном порядке.

Поэтому следует выбирать компании с хорошим финансовым состоянием, без крупной долговой нагрузки и высокой платежеспособностью.

ETF (Exchange Traded Fund) — это некоторый биржевой фонд, то есть фонд, торгующийся на бирже. Представим, вы хотите инвестировать в российский фондовый рынок, но, например, акция Норильского Никеля стоит 16 000 рублей, акции Магнита — 5 000 рублей. Получается, чтобы собрать хороший инвестиционный портфель — нужно иметь в лучшем случае около 50 000 рублей? И здесь на помощь приходят ETF.  

Провайдеры (создатели, владельцы) ETF создают фонд, то есть собирают деньги от инвесторов (с каждого по чуть-чуть — по 5$, 10$, 100$) и таким образом набирают миллионы долларов, на которые они покупают набор ценных бумаг. То есть, они формируют корзину активов, назовём это пирогом, который состоит из муки (например, акции Apple), из сахара (например, акции Microsoft), из ягод (например, акции Amazon) и так далее, а потом этот пирог дробят на много-много отдельных маленьких кусочков, и ты можешь купить один небольшой кусочек этого пирога, но в нём будут так же все эти ингредиенты — сахар, мука, ягоды, соль, молоко и так далее. То есть, покупая одну часть этого пирога (пай фонда) — ты инвестируешь сразу в множество компаний.  

Брокерский счёт — этот термин можно разделить на две составляющие: брокер и счёт. Брокер — это аккредитованное лицо, некоторый профессиональный участник фондового рынка, который имеет полномочия совершать сделки на бирже. Вы сами не можете купить акции или облигации на бирже — это может сделать только брокер. Тогда вы ему говорите, что хотите купить и даёте ему деньги на «брокерский счёт», а он уже от вашего имени может купить всё, что вы захотите на бирже. То есть, это посредник между вами и биржей.   

Криптовалюта — это некоторый цифровой вид активов, функционирующий на базе блокчейна. Блокчейн (Блок и Chain — цепочка блоков) — это современная цифровая база данных, напоминающая журнал, заполненный транзакциями, но ключевое отличие заключается в том, что этот журнал децентрализован, что означает, что он не имеет единого органа управления и хранится на десятках тысяч устройств одновременно, по всему миру, что делает его надёжным и безопасным способом хранения информации. Если на одном конце света кто-то попытается подменить информацию, то ещё на десятках тысяч устройств сохранится прежняя информации и такая транзакция просто не будет подтверждена участниками сети. Позже блокчейн стали использовать для учёта цифровых денег, так и появилась криптовалюта, ценность которой и заключается в технологии её хранения, как альтернатива традиционной финансовой системе, у которой есть ряд недостатков:  

• Традиционная финансовая система централизована (приставы могут в своих интересах арестовать ваши счета, если банк ограбят — вы потеряете свои деньги, государство может заблокировать золотовалютные резервы целой другой страны и прочее), криптовалюта же имеет децентрализованный характер, что означает, что никто не сможет у вас её забрать, и т. д.

• Фиатные деньги ничем не обеспечены, золотой стандарт был отменён в 1971 году, с тех пор правительство может печатать неограниченный поток денег, стимулируя рост инфляции и раздувая экономику.

Эмиссия криптовалюты же ограничена. Может быть добыто всего 21 млн биткоинов —это произойдёт к 2140 году. При этом скорость, с которой криптовалюта появляется (майнится — так называется процесс её создания) уменьшается примерно каждые 4 года, это называется халвинг, когда за каждый добытый майнерами блок вознаграждение майнеров уменьшается в 2 раза, и это инновационный способ сдерживать инфляцию, которым криптовалюта встроено обладает в отличие от реальных фиатных денег, которые может быть напечатано неограниченное количество и с любой скоростью, что приводит к сильной инфляции и обесцениванию ваших денег.  

• SWIFT-перевод из России в долларах на текущий момент возможен от $25 000 с комиссиями в несколько десятков тысяч рублей, а транзакция будет длиться несколько дней в лучшем случае — криптовалюту же начиная от нескольких долларов можно отправить на любой конец света в считанные секунды с комиссиями в несколько рублей.  

Вся криптовалюта делится на:

• Биткоин — самая первая и главная криптовалюта.

• Альткоины — вся криптовалюта, кроме Биткоина.

• Стейблкоины — криптовалюта, которая обеспечена реальным активом, например, USDT обеспечен долларом США, поэтому его курс 1 к 1 соответствует курсу доллара.
  

С чего начать инвестировать?

Конечно же, со знаний. Инвестиции всегда сопряжены с риском, и чем выше доходность — тем выше этот риск. В первую очередь необходимо выстроить инвестиционную стратегию, подходящую именно под ваши цели и задачи: учитывая ваш риск-профиль, горизонт инвестирования и многие другие факторы. Та стратегия, которая подходит другому человеку — никогда не подойдёт вам. Например, если вам железно необходимо забрать деньги с рынка через год — вы не можете включать в портфель рискованные акции, 90 % вашего портфеля должны составлять только облигации. И даже на облигациях можно потерять, если инвестировать в облигации с низким кредитным рейтингом и высокой вероятностью дефолта. Поэтому важно предварительно изучить направление инвестиций — как формировать портфель, как отбирать акции и облигации для инвестиций, как и когда правильно покупать и продавать, и многое другое. Новичку очень легко потерять деньги на рынке, это делает 99 % людей, которые решают самостоятельно начать торговать и берут на себя риски, которые не сопоставимы с их навыками и умениями. Начинают покупать мусорные акции, которые растут на сотни процентов без каких-либо оснований для этого, берут «плечи» (заёмные деньги биржи, и, как итог — сливают капитал. Цена ошибки очень высока. Однако при соблюдениях всех правил риск- и мани- менеджмента, правильно подобранной стратегии и инструментов — потерять на рынке практически невозможно.    

Многие банки сейчас предлагают инвестировать: можно прямо онлайн открыть новый счет — брокерский, и окунуться в дивный денежный мир… А действительно ли это работает? Как разобраться в том, что все эти банковские предложения принесут реальный доход?

Банковские приложения — это приложения, которые предлагают открыть брокерский счет, брокерский счет — это всего лишь посредник между вами и биржей, соответственно, вся ответственность за ваш результат лежит исключительно на ваших плечах. У брокера есть одна цель — заработать как можно больше денег на комиссионных, поэтому он может постоянно предлагать вам рекламу каких-нибудь акций, подборку «топ-идей» и рекомендаций от аналитиков и так далее, что направлено исключительно на то, чтобы вы совершали как можно больше операций, с каждой из которой брокер зарабатывает комиссию. Брокеры также часто навязывают очень агрессивные финансовые инструменты, такие как структурные ноты, оперируя огромными доходностями, однако вероятность получить такую доходность в таком продукте крайне мала даже у опытного инвестора, но за продажу такого продукта сотрудники получают бо́льшие вознаграждения, поэтому им выгодно завлекать вас в них. Ещё брокеры могут предложить вам доверительное управление — это когда вы разрешаете брокеру распоряжаться вашими деньгами, но здесь тоже важно понимать, что никто там не нацелен на то, чтобы ВЫ заработали денег.   

Если понимать всё вышеперечисленное и не вестись на провокации брокера, уметь разделять хорошие инвестиции от плохих, разбираться в инструментах и основах инвестиций, то успешно зарабатывать на рынке и системно показывать положительный результат — не легко, конечно, но очень реально и возможно, в этом нет какой-либо загадочный тайны. Интерес + знания + навыки + дисциплина и системность = положительный результат.  

Кому подойдёт и это «совершенно не его» все эти игры с акциями, облигациями и вообще инвестированием?

Точно не подойдёт азартным людям, которые не умеют просчитывать риски и следовать обозначенной стратегии на длительной дистанции, не умеют контролировать свои эмоции и совершать рациональные действия, которым нужен быстрый результат здесь и сейчас любой ценой.

Не подойдёт тем, кто хочет инвестировать последние деньги или, тем более, деньги, взятые в кредит, вырученные от продажи имущества и так далее.

Не подойдёт тем, кто не готов к колебаниям и рискам, если вы хотите «гарантированно заработать», то вам можно использовать только вклады — на рынке никаких гарантий нет, только стратегия и навыки управления риском.  

Людям, которые имеют высокую долговую нагрузку. Но им точно подойдёт финансовая грамотность, чтобы выбраться из долгового болота!

Всем остальным точно подойдёт! Сегодня инвестиции намного проще и доступнее, чем еще 5–10 лет назад. Это современные приложения с интуитивно понятным интерфейсом, а с базовой информацией о рынке разберётся даже школьник, вам не нужно быть финансовым гуру, чтобы инвестировать, достаточно знать и понимать основы, которые реально освоить за несколько месяцев!

Инвестирование в бумаги и в, например, недвижимость или какие-то более осязаемые вещи — в чём разница?

Наверное, ключевая разница в ликвидности и доходности. Недвижимость — не самый ликвидный инструмент. Например, сейчас, после повышения ключевой ставки, невозможно продать инвестиционные квартиры, потому что никто их не покупает — деньги инвесторов просто стали заперты в бетонной коробке, и как долго продлится эта ситуация с высокой ставкой — большой вопрос, может и несколько лет. Доходность в недвижимости сегодня тоже сильно ниже, чем у фондового рынка.   

Что, если рухнул фондовый рынок, биржу трясёт и происходят другие «сценарии», из-за которых инвестор теряет кучу денег — паниковать? Или успокоиться, так как все эти «тряски» через какое-то время успокоятся?

Обязательно успокоиться, различного рода потрясения случаются на рынке довольно часто, только за последние 5 лет мы пережили уже два серьёзных обвала рынка, в 2020 году — в пандемию, когда всё упало более чем на 30–40 %, и аналогичную ситуацию в феврале 2022 года, в период начала СВО.

Во-первых, важно понимать, что рынки цикличны, они движутся вслед за экономическими циклами, а экономика не может всегда находиться на подъёме, однако она всегда восстанавливается. Цикл роста сменяется циклом падения, а цикл падения сменяется циклом роста. Бизнес, в который вы инвестируете, никуда не девается, а также продолжает работать и приносить собственникам (в том числе и вам) чистую прибыль, просто деньги инвесторов перераспределяются из рисковых активов в менее рискованны (например, вклады), где появляются более высокие доходности, что вызывает падение рынка. Как только доходности в банке упадут, деньги инвесторов снова перетекут на рынок, который начнёт расти.  

Лучшее, что вы можете сделать в такие моменты — это сесть и проанализировать перечень своих активов, может быть, от каких-то активов самое время избавиться и купить другие, более интересные компании, по более низким ценам — провести так называемую ребалансировку. Немного скорректировать свою стратегию и продолжать покупать активы по копеечным ценам.  

Ключевое правило, которого всегда следует придерживаться, чтобы легче переживать такие периоды — это всегда соблюдать диверсификацию. То есть, не хранить активы в одной корзине, ваши деньги должны быть распределены и в акции, и в облигации, и в фонды, и в валюту, в криптовалюту, недвижимость, золото и так далее. Должно быть распределение по странам, валютам, секторам. Если один класс активов падает, то другой класс активов за счёт своего роста нивелирует это падение. Например, если бы ваш портфель в 2022 году состоял наполовину из российского рынка, а наполовину из валютных позиций, то за счёт роста курса доллара со 70 рублей до 120 рублей буквально за несколько дней можно было перекрыть всю просадку.  

Грамотный инвестор всегда предполагает разные риски и всегда готов к их реализации, поэтому его такие ситуации не страшат. Он всегда используют такие падения, чтобы покупать, покупать, покупать дешевые акции у тех, кто в панике их продаёт. Кризисы — это лучшее время для формирования капитала, которое бывает раз в несколько лет.  

Ваш личный совет, куда лучше инвестировать

Я бы рекомендовал совмещать в своей стратегии и инструменты классического фондового рынка (акции, облигации, фонды), и так же современные нео-инструменты (криптовалюта, крипто-боты). Криптовалюта сегодня предлагает колоссальную доходность, которую просто нельзя игнорировать, однако важно осознавать и все риски, которые за этим стоят, и часть капитала диверсифицировать в другие направления. Получаем следующую формулу: кратно приумножаем капитал в короткие сроки на криптовалютном рынке + выводим уже для сохранения с меньшими рисками на фондовый рынок.