На прошлой неделе банки начали повышать ставки по вкладам, несмотря на то, что Банк России продолжает снижать ключевую. О причинах происходящего в среду, 22 июля, рассказал эксперт СМИ2, МВА-профессор бизнес-практики по цифровым финансам РАНХиГС, автор ТГ-канала «Цифровые финансы» Алексей Войлуков.
Он напомнил о мнении, что банкам не хватает средств. Однако к настоящему моменту структурный дефицит ликвидности в банковской системе достиг 2,4 трлн рублей. При этом ЦБ в прогнозе изначально закладывал показатель на 2026 год в диапазоне от 2,4 до 3,6 трлн рублей. Поэтому делать выводы о наличии какого-либо системного кризиса безосновательно, продолжил Войлуков.
«Одним из ключевых факторов, формирующих эту динамику, выступает устойчивый рост наличных денег в обращении. С начала года этот показатель вырос почти на 2,5 трлн, что свидетельствует о переводе значительной части денежных средств населением и бизнесом в наличную форму. Сложившийся дефицит в банковском секторе закрывается заимствованиями со стороны банков у ЦБ через различные инструменты рефинансирования, такие как операции репо (краткосрочное заимствование под залог ценных бумаг) и валютный своп, объем которых сегодня колеблется в районе 6 трлн рублей, и обеспеченные кредиты на сумму около 1 трлн рублей», — пояснил эксперт.
При этом использование этих инструментов значительно увеличилось с начала года.
По словам эксперта, депозитная база показала умеренный рост: с начала года по 1 июня объем денег на вкладах вырос только на 1%, достигнув 66,5 трлн рублей. Учитывая инфляцию и то, что часть прироста депозитов формируется за счет капитализации процентов, выплачиваемых по средней ставке порядка 10,5% годовых, можно зафиксировать отсутствие роста сбережений граждан в реальном выражении. Одновременно около 80% от полученного процентного дохода вкладчики изымают из банковской системы, тратя их на текущие нужды.
«И на то есть несколько причин. Так, несмотря на планомерное снижение ключевой, потребкредиты остаются малодоступными для широких слоев населения из-за высоких ставок и действующих мер ЦБ, направленных на сдерживание закредитованности граждан. При этом в течение длительного периода высоких ставок население откладывало крупные покупки, предпочитая размещать средства на депозитах, и за два года накопился отложенный спрос. Поэтому сейчас на фоне продолжающегося роста цен и низкой доступности кредитов граждане постепенно начинают тратить получаемые по депозитам доходы, сокращая объем сбережений. В ответ на это банки вынуждены корректировать свою процентную политику, делая ставки более привлекательными», — пояснил Войлуков.
Самый высокий рост обещанной доходности отмечен по краткосрочным вкладам до месяца. Это подтверждает стремление кредитных организаций стимулировать вкладчиков не забирать средства. Эта же динамика фиксируется и по накопительным счетам.
Инфляция, увеличившаяся из-за подорожания топлива, напрямую влияет на цены товаров и услуг. Поэтому граждане меняют модель поведения со сберегательной на потребительскую, совершая крупные покупки до их подорожания, заключил специалист.
Как ранее сообщал «ГлагоL», в мае россияне сняли с депозитных срочных вкладов 280,5 млрд руб. Показатель стал рекордом с начала года по оттоку средств граждан с депозитов.
